FIRE / renta kalkulačka

FIRE (Financial Independence, Retire Early) je prístup, pri ktorom si investor buduje portfólio, z ktorého neskôr čerpá pravidelnú rentu namiesto príjmu z práce. Kalkulačka modeluje práve fázu čerpania: ako dlho portfólio vydrží vyplácať zvolenú mesačnú sumu rastúcu s infláciou.

Často citovaná historická heuristika z amerických backtestov konkrétnych portfólií large-cap akcií a podnikových dlhopisov na výplatné obdobia do približne 30 rokov, kde úspech znamenal len kladnú konečnú hodnotu. Výsledky záviseli od alokácie, skúmaného obdobia a nákladov — iné trhy, poplatky a dlhšie horizonty môžu vyžadovať nižšiu mieru výberu. Táto kalkulačka historickú štúdiu nereprodukuje a sadzbu vám nevyberá, je to váš scenár.

Model počíta s konštantným výnosom, no skutočné trhy kolíšu. Rozhodujúce je riziko postupnosti výnosov: prepad na začiatku čerpania renty ničí portfólio podstatne rýchlejšie, než naznačuje priemerný výnos. Výsledky preto berte ako orientačné porovnanie scenárov, nie ako prísľub.

Nie. Predaje cenných papierov pri čerpaní renty sa posudzujú jednotlivo podľa zákonných podmienok vrátane časového testu — kalkulačka žiadne daňové posúdenie nerobí a jej výstupy sú pred zdanením. Zúžený typový prípad predaja vysvetľuje samostatná orientačná kalkulačka k predaju akcií a ETF.

Model priebežné poplatky samostatne neodpočítava — zadajte očakávaný výnos už po poplatkoch (napríklad od hypotetického hrubého výnosu odpočítajte TER fondu). Koľko poplatky brokera stoja pri dlhodobom investovaní, ukazuje samostatná kalkulačka vplyvu poplatkov.

Simulácia je ohraničená na 100 rokov. Ak hodnota portfólia počas celého horizontu pokryla rentu, kalkulačka to uvedie — je to však stále len vlastnosť modelového scenára s konštantným výnosom, nie záruka doživotnej renty.

Inflácia znižuje kúpnu silu. Renta sa v modeli indexuje, takže nominálna hodnota portfólia môže pôsobiť stabilne, aj keď jeho reálna kúpna sila klesá — riadok „v dnešných cenách“ ukazuje, čo by hodnota portfólia znamenala pri dnešnej cenovej hladine.